從 Dropbox 和 Square，看獨角獸的衰落
編者按：本文作者宋一鬆。文章是其為知乎問題 “有哪些估值超過 10 億美金的「獨角獸」公司正在衰落？” 撰寫的答案，授權 36 氪發佈。
先説 Dropbox。或許國內的人或者圈外的人還沒注意到，但毫無疑問現在的 Dropbox 正處在困境之中。對創業公司來説，逆水行舟，不進則退。在困境中止步不前很容易演變成衰落。
表面上，Dropbox 面臨的困難主要有以下幾個，其中互有聯繫：
1. 通過企業付費版的盈利路線發展並不順利
2012年 末的時候，Dropbox 的一位產品總監曾向我介紹説，他們希望通過讓足夠多的企業使用他們的付費產品，來養活個人免費版，並最終讓免費版的容量無上限。三年之後看，這條路走的並不順利。
就我工作過的 Facebook 和 Uber 為例，兩個公司都支持使用 Dropbox 企業版來做文件共享同步，但使用頻率都不高。Facebook 內部更愛用 Quip，Uber 更愛用 Google Doc。如果哪天公司停止使用 Dropbox，恐怕也沒什麼人會站出來反對。
究其原因，是文件共享同步並非企業真正的痛點。真正的痛點在於如何便捷的分享，瀏覽和共同修改文檔。Quip 和 Google Doc 對此的無縫支持甩 Dropbox 基於文件夾的操作幾條街。
2. 普通用户的使用情景單一，付費意願不高
我猜很多人都用 Dropbox 帳號，也都會在裏面放上一些文件。這是為什麼 Dropbox 可以迅速成為獨角獸的原因。然而，你會多久再上傳一個新文件呢？又多久會在一台電腦上同步另一台電腦上的文件呢？
對大多數人來説，Dropbox 更像是那種上傳一次文件就忘了，過半年才會打開第二次的應用。如此低頻的使用場景，你又如何指望用户會為此付費呢？
其實 Dropbox 很早就意識到這個問題，也正是因為這個原因，重金買下了 Mailbox 等一系列應用，試圖打造圍繞 Dropbox 的生態系統。回過頭看，這條路線也並沒有逆轉局面。產品上先天性的天花板很難靠買買買來解決。
3. 被巨頭拉入價格競爭
在美國，Google Drive 和 Apple 的 iCloud 都比 Dropbox 便宜。沒什麼可説的。
4. 高估值阻礙了公司的進一步成長
這件事可能聽起來有些反直覺，需要好好解釋下。
Dropbox 已經估值 100 億美元了。可作為 Dropbox 在企業端產品的競爭對手，Box 上市後的市值只有 15 億美元。而 Dropbox 在個人端又沒太多收入。這使得 Dropbox 的高估值反而成為了它的障礙，它需要向投資人和市場説明它為什麼值這麼多錢。既很難融到下一筆錢，也很難以現在的估值上市。
這種影響不僅僅是資金上的，而是全方面的。如果公司近期上市希望渺茫，自然就很難有好的人才加入，現有的也會跳槽。現在在矽谷，Dropbox 已經很難説是一線的創業公司了。
不過，這些都是表面上的原因。根本原因是：Dropbox 基於文件儲存同步的產品邏輯已經過時。
Dropbox 出生於 Windows 最後的輝煌年代。那個時候，大家還都習慣於在本地編輯儲存文件，通過電子郵件發送給別人。Dropbox 魔法般的解決了大家的痛點，並因此獲得了迅速的增長。
不過後來，我們有了社交網站，我們還有了 iPhone。社交網站和移動互聯網的本質是雲服務，再沒有文件的概念。你的照片在 Facebook，Instagram 和微信上，上傳等同於儲存 + 分享 + 互動，現在又有了 Google Photo 幫你做黑科技般的優化處理。公司要文檔協作就用 Quip 和 Google Doc。文件儲存是這些應用和服務的一部分，而不是平等獨立的存在。
喬布斯説 Dropbox 的文件儲存系統是一個功能，而不能算是一個產品。在移動互聯網的語境下，這在逐漸變為現實。
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再來説説 Square。
Square 的問題很簡單，利潤率實在太低。Square 經手一筆 100 美元的劃款，要付給 Visa 和 Mastercard 等信用卡公司 1.82 美元，自己只能留 0.92 美元。更別提和星巴克這類大商户的合作 Square 本身完全不掙錢。
這意味着兩件事：
- 本想靠移動微支付來顛覆傳統支付行業的 Square，給傳統行業上的貢還比自己掙的錢還多
- 為了給這些矽谷的高薪工程師們付工資，Square 需要非常非常巨大的金額流量才行。可無論買方和賣方，都沒有足夠強的動機來使用 Square。
這不能説是很壞的生意，但要支撐起 60 億美元的估值，還是勉強了些。
最後説説我個人的幾點感受：
- 即使對倍受矚目的獨角獸來説，想成為下一個 Facebook 那樣的故事也還是很難的
- 產品和商業的內在邏輯決定了其天花板。再怎麼吹捧概念，故事，和創始人背景，都無法改變這件事
- 想知道哪個創業公司要完，看中國人在矽谷的跳槽趨勢就行。這種事情，國人還是很敏鋭的。
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資料來源：36Kr